Доверительное управление на фондовом рынке. Доверительное управление на фондовом рынке – основы основ. Дать деньги «частнику» - рискованная затея

Инвестиции в фондовый рынок – направление, которое всегда интересовало грамотных капиталистов. На данном поприще можно получать обильные прибыли из года в год, что делает данный рынок все более популярным среди россиян. Однако торговать ценными бумагами самостоятельно может далеко не каждый, и поэтому особенно актуально сегодня доверительное управление акциями.

Суть ДУ сводится к тому, что инвестор (в ценных бумагах) управляющему трейдеру, который за вознаграждение (как правило, не более 20% от прибыли) его заметно приумножает. Можно выбрать для такого размещения активов не только частного трейдера, но и инвестфонд. Такие операции, как правило, оформляются документально, однако, в последнее время ДУ возможно организовать в режиме онлайн. В этом случае документы также имеют место, но они обладают такой же юридической силой как бумажный вариант на руках.

Что примечательно, так это простота и удобство такого инвестирования. Достаточно выбрать управляющего профессионала и доверить ему собственный портфель ценных бумаг. Он будет увеличивать количество акций в нем в рамках выбранной вами стратегии.

Итак, ДУ акциями – форма партнерства инвестора и управляющего, когда последний как финансовый специалист наращивает доверенный ему капитал, получая долю прибыли в качестве вознаграждения.

Чтобы постепенно наращивать балансовую стоимость ценнобумажного портфеля, необходимо выбрать правильный инвестиционный курс. Стратегии доверительного управления – надежный ориентир. Из года в год их появляется все больше и с их помощью можно получать значительную прибыль.

Кроме того, не стоит упускать из внимания и доверительное управление деньгами на Forex, отзывы о таком инвестировании все более благосклонны, ведь прибыльный потенциал валютного рынка не ниже, чем фондового.

И если затронуть вопрос прибыльных стратегий работы на данных площадках, то доверительное управление на фондовом рынке часто связано с направлением работы с акциями компаний нефтегазового сектора. К примеру, в инвестиционной компании «Баррель» доступно несколько программ ДУ для вкладчиков с минимальным размером портфеля от 0,5 млн. руб. и ожидаемой доходностью 25-45% годовых.

Также интересны стратегии ДУ акциями от Финама. К примеру, стратегия «Тандем» под управлением Сергея Белова способна приносить 510% (ожидаемая прибыль) годовых. Не менее интересна стратегия «Золотое сечение» Липского Максима, ожидаемая прибыль по которой 310% годовых.

Если говорить о доверительном управлении на Форексе, то набирают популярность в наши дни такие стратегии как Share4you (автокопирование сделок – нетрадиционная форма ДУ) от брокера Forex4you, традиционные вложения на ДУ-счета. Так, в компании MMCIS клиенты могут вложить минимум 10 тыс. долл. и получить на них годовой прирост до 100% годовых, уплатив управляющему не более 25% от прибыли.

Итак, если выбирать из пары «доверительное управление – паевые фонды», то можно отметить, что в последнее время все больше людей предпочитают первую альтернативу.

ДУ также имеет свои подводные камни – риск значительной просадки, опасность сотрудничества с ненадежным брокером доверительного управления, отсутствие гарантий получения высокой прибыли на постоянной основе – однако, как правило, доходность в этом случае выше, чем в ПИФах, и прибыль удается получать стабильно!

На наш взгляд, большинство клиентов рынка форекс, останется равнодушными к ИИС счету, т.к. изначально заитересованы в минимальных вложениях денег и многократном заработке. Поэтому вряд ли рынок форекс потеряет клиента из-за этой услуги, а вот с банковских вкладов ресурсы уйдут.

ИИС счет даёт обширные возможности по инвестированию, в последующих статьях мы будем детально разбирать продуктовые линейки банков и брокеров, для того чтобы вы смогли выбрать оптимальный для себя объект вложений.

Передача личных денежных средств в доверительное управление - один из лучших способов обеспечить себе стабильный . Он доступен каждому, у кого есть на руках некоторая сумма и желание пустить её в дело. Если верить статистическим данным IBISWorld , сегодня более 65% американцев выбрали доверительное управление деньгами как основной инструмент для приумножения своих капиталов.

И это неспроста.

Ведь такой подход позволяет любому человеку инвестировать деньги в выгодные проекты по всему миру, не меняя привычного образа жизни и не расходуя своё личное время на самостоятельное изучение рынка.

Что такое доверительное управление деньгами

Если говорить простыми словами, то доверительное управление - это передача человеком права на контроль за своими деньгами другому человеку или организации.

В деловой же терминологии под доверительным управлением подразумевается заключение договора между инвестором и , согласно которому первый передаёт свои деньги в управление, а последний пускает их в оборот, получая в качестве вознаграждения определённый процент от дохода.

Доверительное управление денежными средствами на фондовом рынке

По сути под доверительным управлением деньгами на 90% подразумевается ДУ на фондовом или валютном рынках , так как там обращаются самые ликвидные товары.

• Вся пенсионная система США находится на биржах NYSE, NASDAQ, COMEX и других.
• 93% являются акционерными обществами, и только в них инвестируют почти 40% американцев.

Активы практически всех инвестиционных фондов, — все это активы фондового рынка.

Доверительное управление капиталом с помощью частных трейдеров или брокерских контор - потенциально очень прибыльное дело с защищенными рисками.

Вступая в ДУ, даже самый далёкий от тонкостей работы с фондовым рынком человек может в кратчайшие сроки преумножить капитал. Из этого и вытекают основные преимущества ДУ профессиональным участникам:

• Профессиональное управление подразумевает не только аналитический подход, но и более выгодные условия для покупки и продажи активов, снижая общие издержки.
• Благодаря аккумуляции капиталов инвесторов, ДУ позволяет создать диверсифицированные портфели .
• Отсутствие перерыва в управлении инвестициями. Неважно, какие жизненные ситуации возникнут у человека - его деньги всегда будут продолжать работать на него в режиме 24/7/365.

Для примера доверительного управления на фондовом рынке, возьмем финансовый холдинг ФИНАМ, который является одним из крупнейших не только на отечественном, но и на мировом рынке. С момента своего основания в 1994 году он неизменно входит в пятёрку лучших отечественных брокеров и открывает инвесторам доступ к биржам Европы, Азии и США.

Одна из самых востребованных услуг инвестхолдинга - доверительное управление на рынках акций США и Европы.

Минимальная сумма для старта - $80 000 ; средняя годовая доходность 16% при максимально возможной просадке 15% . Плата за управление зависит от темпов роста прибыли и составляет 25% если на счету менее $100 000 и 20% , если сумма на счету клиента больше ста тысяч.

Конечно, многим доходность в 13-16% годовых покажется очень маленькой, но именно так обстоит дело, когда речь идет не о $1000, а в сотни раз больше . Даже с такой доходностью можно добится невообразимых результатов благодаря реинвестициям и .

Для людей с небольшим капиталом, есть и другие возможности, которые не исключают заработок на фондовом рынке.

Например, вы можете инвестировать в инвестиционные фонды у брокера , который регулируется CySEC :

К примеру, фонд акций игровых компаний:

Минимальная сумма для открытия счета $500 . Кроме этого, у брокера вы можете создавать собственные портфели акций и торговать другими активами. Отличие этого способа в том, что здесь вы покупаете не акции, а на них.

Доверительное управление активами на валютном рынке

Сегодня доверительное управление на валютном рынке предлагают крупные брокерские компании, деятельность которых лицензируется финансовыми регуляторами, а все стороны получают гарантии.

Сегодня одним из таких брокеров является , который имеет лицензию на деятельность от ЦБ РФ . Альпари создал специальный тип счета — . Именно такой счет открывает трейдер, который хочет чтобы в него вложили деньги. Статистика этого счета открыта и все инвесторы могут ее просматривать и сравнивать с другими. Если трейдер показывает стабильную прибыль на протяжении полугода или года, в него имеет смысл вложить деньги. Минимальные вложения начинаются от $10 .

В каждый ПАММ счет, то есть управляющего трейдера, могут вложить неограниченное количество инвесторов, а прибыль будет распределяться пропорционально вкладу.

Если вы вложили $100 , а управляющий принес за месяц 10% прибыли, то ваша прибыль составит 10% от суммы вашего вклада. Правда управляющий возьмет не большую комиссию от суммы прибыли за ДУ. Как правило, это 20-30%.

Интересно то, что количество ПАММ счетов большое, и каждый инвестор может создавать , инвестируя в разных управляющих.

У человека есть разные способы извлечь из своего капитала дополнительную прибыль. И доверительное управление на биржах или фондовых рынках однозначно является одним из лучших. Оно даёт возможность увеличить размер своих финансов без особого труда и участия в сомнительных схемах.

Больше всего оценят преимущества доверительного управления малые и средние инвесторы, которые имеют и другие источники доходов, но при этом могут не отнимая личного времени, начать получать дополнительный доход. Ведь вкладывая, к примеру, в низкодоходные фонды, они могут обеспечить себе хоть и небольшую, зато стабильную прибыль в долгосрочной перспективе при минимальном личном участии. Так что доверительное управление можно считать универсальным средством для умножения капитала вне зависимости от того, сколько денег у инвестора в кармане, тем более, что предложения есть на любой вкус.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter ! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Зарабатывать на фондовом рынке хотят многие. Но далеко не все проявляют желание вникать в глубины фондового рынка и разбираться в его тонкостях. А разве это обязательно? – Обязательно. Но, как оказывается, не всегда. Для получения прибыли необходимо совсем немного – передать свои в управление настоящим профессионалам. И действительно, если человек является опытным инвестором или трейдером и работает на фондовом рынке не один год, то он способен с большей эффективность вложить ваши деньги в акции или , обеспечив при этом безбедное существование. Вот это и есть . Вы () передаете свои другому человеку с целью их приумножения за счет проведения ряда операций на фондовом рынке. Все просто. Что происходит с правом собственности на передаваемое имущество? Естественно, оно остается у вас, а сам управляющий подобных привилегий не получает. Это делается для того, чтобы избежать махинаций с его стороны. Задача управляющего – увеличивать . Зачем это ему? Чтобы получить вознаграждение за свои услуги. Здесь все просто. Если работает успешно, то он берет процент от полученной прибыли (оговаривается с инвестором в индивидуальном порядке). На сегодня можно выделить два основных вида доверительного управления: первое – коллективное, второе - индивидуальное. В чем особенности каждого из них: - коллективные инвестиции – это лучший вариант для мелких инвесторов, у которых нет достаточных средств для самостоятельного инвестирования, но есть желание подзаработать на фондовой бирже. Зачем же отказывать себе в удовольствии? Коллективное доверительное управление – ПИФы, ОФБУ; имеет более простой смысл. Здесь осуществляется передача инвестиционного портфеля одному специалисту. По сути, только один (инвестор) ведет исключительно ваши дела. Давайте подробнее рассмотрим варианты коллективного доверительного управления, ведь именно оно в последние годы набирает максимальной популярности.

ПИФы (паевые инвестиционные фонды)

У вас есть небольшая сумма на руках и очень хочется пустить ее в прибыльное дело, получив при этом ? - Можно обратить внимание на ПИФы. Вам не нужно следить за состоянием рынка и уделять время чтению большого количества литературы. Паевые инвестиционные фонды буквально созданы для непрофессиональных инвесторов, которые не обладают должным опытом торговли на фондовой бирже или попросту не имеют времени, чтобы этим заниматься. В чем преимущества ПИФов? Здесь можно вложить любую сумму, начиная с тысячи рублей и заканчивая несколькими миллионами. Конечно, инвестировать малые средства бессмысленно – большого дохода все равно не получить. По своей сути – это «денежный сундук», в который несколько инвесторов складывают свои честно заработанные средства. В дальнейшем профессиональный управляющий берет деньги из этого «сундука» и пытается приумножить капитал на фондовом рынке. Как он это делает? Все как обычно – осуществляются вложения в в акции, облигации и прочие . – это не юридическое образование, как считают многие новички. Тогда что же это? – Обычный имущественный комплекс, который отдается в распоряжение управляющей компании. В свою очередь управляющая компания должна иметь разрешение на ведение такого рода деятельности. Полученная лицензия дает шанс осуществлять управление ПИФами, инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами и так далее. В последние годы получение лицензии дало возможность управлять страховыми резервами, резервами негосударственных ПФ и так далее. С приходом пенсионной реформы появился еще один вид доверительного управления, когда граждане передают накопительную часть своих пенсионных сбережений. Подобные права сегодня имеет около 55 компаний. Сразу стоит отметить, что инвесторы в ПИФах (пайщики) не получают прибыль в виде дивидендов или процентов. Общая прибыль складывается в зависимости от доли инвесторов на фондовом рынке (стоимости каждого пая в отдельности). К примеру, если цена пая возросла, то его можно продать и на разнице получить немалую прибыль. В случае с депозитами можно быть уверенным в определенной прибыли. В ПИФах никаких гарантий нет. Здесь все зависит от цены на акции (облигации), которые входят в ПИФа. Цена ценных бумаг возросла – пайщики «в плюсе», цена упала – «в минусе». Но даже это не перекрывает все преимущества ПИФов, которые считаются одним из самых надежных, доступных и доходных способов получения прибыли, как для опытных инвесторов, так и для новичков. Популярность ПИФов подтверждается существенным увеличением их числа на фондовом рынке.

ОФБУ (общие фонды банковского управления)

У отечественного инвестора есть еще одна возможность с выгодой вложить деньги. По своей сути ОФБУ очень похожи на ПИФы. В чем здесь особенность? Банк собирает деньги инвесторов и аккумулирует их в один общий на финансовом рынке. При этом учреждать ОФБУ могут только крупные банки, с капиталом более 100 миллионов рублей. Что интересно, в одном банке может быть организовано и несколько мощных фондов (здесь все зависит от управленческой стратегии). Чем же тогда различаются ПИФ и ОФБУ? Во-первых, у пайщиков есть разные возможности по вложению своих средств. К примеру, в ОФБУ можно работать с отечественными и иностранными ценными бумагами, валютой и драгоценными металлами. Также есть шанс торговать опционами и фьючерсами. Во-вторых, ПИФы жестко контролируются внешними организациями, что защищает пайщиков от недобросовестных участников рынка. С другой стороны, ОФБУ обладают более гибким управлением, что позволяет рассчитывать на высокую прибыль. Но либеральное отношение к капиталу со стороны ОФБУ совсем не означает, что с деньгами вкладчиков можно делать все, что угодно. У каждого банка, который осуществляет подобный вид деятельности, есть так называемая инвестиционная декларация. В документе содержится вся о виде ценных бумаг, которые входят в портфель, доле средств, диверсификации вложений и так далее. Стоит отметить, что ОФБУ не может вкладывать больше 15% активов в ценные бумаги одной лишь компании, что защищает средства от непредвиденных потерь. Нельзя не отметит и еще одно отличие между ПИФами и ОФБУ. В ПИФах можно покупать паи исключительно за рубли. В ОФБУ возможности более широкие. Можно инвестировать в доллары, ценные бумаги, евро, драгоценные металлы и многое другое. В случае инвестиций в ОФБУ между инвестором и банком заключается договор. При этом управляющий должен передать в качестве аргумента (данный документ подтверждает факт передачи ценностей в доверительное управление). Сертификат, в свою очередь, не является ценной бумагой. По своей сути это обычная . Что касается доходов, то никаких гарантий нет. Снова-таки, многое зависит от доходности инвестиционных активов и опыта самого управляющего. В отличие от ПИФов количество ОФБУ в России гораздо меньше.

Индивидуальное доверительное управление

Как мы уже упоминали, ОФБУ и ПИФы – это коллективное инвестирование. В случае с ПИФом управление поручается управляющей компании, а с ОФБУ – банку. При этом пайщики не оказывают никакого влияния на управление фондом. Если у вас на руках есть большая сумма, то лучше отдать предпочтение индивидуальному доверительному управлению. В этом случае деньги передаются профессиональному трейдеру (инвестору), который имеет лицензию на подобный вид деятельности. В случае индивидуального доверительного управления специалист осуществляет самостоятельное управление инвестиционным портфелем. При этом стратегия управления выбирается с учетом требований клиента. Вот как раз в наличии более продвинутых стратегий и лежит разница между ПИФами и индивидуальным доверительным управлением. В последнем случае трейдер (инвестор) может использовать самые различные стратегии, плоть до спекуляций. в этом случае может быть сформирован из самых различных ценных бумаг, в том числе акций и облигаций. Вы, как инвестор, имеете право устанавливать параметры портфеля, которых управляющий должен будет придерживаться. В частности, можно самостоятельно определять его структуру и состав, соотношение доходности, ликвидности и риски. Все эти тонкости сделки обязательно прописываются в инвестиционной декларации. Если рыночная конъюктура меняется, то управляющий может с легкостью изменить и стратегию. Если, к примеру, произошло падение рынка акций, то весь капитал оперативно перекладывается из акций, в облигации, что обеспечивает максимальную стабильность трейдеру. Суммы доверительного управления обычно исчисляются сотнями тысяч долларов. Если речь идет о меньшей инвестиции, то могут использовать стандартные стратегии. Сегодня все чаще управляющие компании делают предложение об одновременно вложении средств в ПИФы и индивидуальном доверительном управлении.

Выводы

Если вы относите себя к среднему или крупному инвестору и на руках есть необходимая сумма, то лучше отдавать предпочтение индивидуальному управлению. В этом случае можно рассчитывать на более гибкую стратегию со стороны трейдера и максимальную прибыль. Если свободных средств не так много, то лучший вариант – ОФБУ или ПИФы. Удачи.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

для тех, кому интересно начать инвестировать на фондовом рынке, но пока не хватает навыков и времени — есть отличный инструмент — доверительное управление капиталом опытными трейдерами ! Многие об этом думают, но в текущих условиях очень непросто разобраться в таких вопросах: какого выбрать брокера (честного), трейдера, вид рынка (валютный, срочный, фондовый), стратегию и сколько можно вложить.

Это действительно очень непростые и неоднозначные вопросы. Недавно мой знакомый Евгений, автор проекта справедливое инвестирование на московской бирже Invest-Pul предложил интересную тему.

C Евгением мы знакомы уже около 2 лет. Он также потерял депозит в Форекс Тренде и с тех пор решил работать только с надежными проектами. В итоге он решил искать живых трейдеров, которые работают на московской бирже и собирать под их торговлю инвестиционные пулы, чтобы в складчину преодолеть ощутимый для обычного человека минимальный порог успешного трейдера.

Недавно он договорился о сотрудничестве с трейдером, у которого есть публичная история торговли на сервисе Comon у брокера Финам с 2013 г. И выглядит эта история — как мечта инвестора — постепенная плавная кривая доходности, которая идет вверх.

С этим трейдером заключили договор на доверительное управление капиталом. Зовут его Евгений Ворончихин. Он живет в г Екатеринбург, трейдингом занимается с 2007 г. и за годы практики создал хорошую рабочую стратегию.

Особенности стратегии

Рынок: Срочный (ФОРТС)

брокер: Финам

инструменты: фьючерсы на индекс РТС, доллар/рубль, Газпром, Сбер, опционы

стратегия алгоритмизирована, торговлю ведут торговые роботы (22 шт).

Я пообщался с Евгением, он произвел впечатление контактного и профессионального человека.

Порог входа для того, чтобы трейдер взял капитал инвестора в доверительное управление, составляет 1 млн руб.

Поскольку я и Invest-Pul взяли на себя маркетинг торговли Евгения, то для нас он снизил порог входа до 500 000 руб.

Мы решили организовать инвестиционный пул с трейдером Евгением Ворончихиным, в который можно будет зайти инвесторам с более скромным бюджетом. (от 50 000 руб).

Организация инвестиционного пула

• менеджер пула (Евгений Invest-Pul), открывает торговый счет в Финам, заключает договор с трейдером;
• трейдер получает в управление счет менеджера;
• инвесторы, кто хочет присоединиться к пулу, заключают договор с менеджером и перечисляют инвестиционный взнос на его счет в банке Финам;
• менеджер аккумулирует средства инвесторов на своем счету, которым управляет трейдер.
• на периодической основе (1 раз в неделю) менеджер и я публикуют стейтмент результатов торговли за неделю;
• менеджер ведет всю отчетность и отвечает за ввод/вывод средств.
• Ввод средств ежемесячно, вывод ежеквартально

Распределение прибыли (до НДФЛ)

• 30% от прибыли комиссия трейдера
• 10% от прибыли комиссия менеджера
• 60% — прибыль инвестора

Перед трейдером стоит задача делать 30-40% прибыли инвестору. Риск на капитал не более 30%.

За 2015 г доходность инвестора составила 45%.

Входной билет в пул : до старта проекта — участие бесплатно, после начала работы — входная комиссия будет в районе 5 000 руб.

Почему инвестирование в пул интересно

• Возможность начать работать на фондовом рынке;
• доходность 30-50% годовых;
• управляющий трейдер имеет ФИО, публичный мониторинг результатов работы за 2 года;
• низкий порог входа (50 тр) вместо 1 млн руб;
• юридическая защищенность инвесторов (договор с администратором)

Выводы

Схема организации инвестиционного пула кажется мне интересной, я давно хотел найти профессионального трейдера, который бы показывал вменяемые цифры доходности и при этом был досягаем в плане общения и вопросов. Для начала я решил вложить в проект доверительного управления 150 тр собственных средств и буду наблюдать за ситуацией. Результатами буду делиться.