Вексельный оборот. Вексельный рынок россии. Схема обращения векселей

В системе платежного оборота особое место занимает вексельное обращение .

Вексель – это составленное в строго установленной законом форме письменное бесспорное обязательство одного лица (векселедателя) уплатить другому лицу (векселедержателю) указанную на векселе сумму.

Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" (далее – Закон № 48-ФЗ) предписывает строго определенные реквизиты для векселей, отсутствие которых лишает этот документ вексельной силы. Данное положение получило название вексельная строгость.

Вексель должен содержать следующие реквизиты:

  • наименование "вексель" в тексте документа и выраженное на его языке (вексельная метка);
  • простое и ничем не обусловленное предложение (в переводном векселе) или обещание (в простом) уплатить определенную сумму денег, а также указание плательщику (трассату), которому предлагается уплатить по векселю (в переводном векселе);
  • срок платежа (возможны следующие варианты обозначения срока: на определенный день; "по предъявлении"; "во столько-то времени от предъявления");
  • место платежа;
  • дата и место составления векселя;
  • подпись векселедателя (того, кто выставляет вексель (трассант) в переводном векселе, и того, кто выдает вексель в простом векселе).

По сути, вексель – это торговые деньги, выполняющие функцию средства обращения и платежа, а по форме обращения – ценная бумага.

Векселя классифицируются но различным критериям (см. рис. 6.3), основной из которых – особенности документооборота. Согласно этим особенностям вексель может быть простым или переводным.

Рис. 6.3.

Простой вексель (соло ) представляет собой долговое обязательство, по которому плательщиком выступает векселедатель (см. приложения 9 и 10). Схема оборота простого векселя представлена на рис. 6.4.

Рис. 6.4.

Переводной вексель (тратта ) предполагает перепоручение векселедателем (трассантом) обязательства заплатить по векселю третьему лицу – своему должнику (трассату), обязанному акцептовать вексель, т.е. согласиться заплатить, после чего вексель переходит к лицу, которому или по приказу которого должна быть произведена оплата – ремитент (первоприобретатель, бенефициар). Схема оборота переводного векселя представлена на рис. 6.5.

Рис. 6.5.

Вексель может передаваться от одного векселедержателя другому посредством осуществления индоссамента – передаточной надписи на оборотной стороне векселя или аллонже (дополнительном листе).

Перечислим функции векселя:

  • средство расчета или платежа – вексель возникает из кредитной сделки, оплата по нему обязательна (при условии финансовой надежности векселедателя);
  • средство обращения – обеспечивается наличием индоссамента (чем их больше, тем вексель надежнее, так как все векселедержатели несут солидарную ответственность за платеж по векселю);
  • ценная бумага – согласно ГК РФ и Закону № 48-ФЗ может использоваться в качестве залога, быть предметом купли-продажи.

В системе безналичных расчетов векселя замещают отсутствие реальных денег и имеют ряд преимуществ перед банковской ссудой:

  • векселя более мобильны, часть их стоимости может быть получена векселедержателем до срока погашения путем продажи или залога;
  • вексель – эффективное средство погашения обязательств между предприятиями, если они носят взаимный характер и совпадают по срокам их погашения (взаимозачеты);
  • вексель как абстрактное долговое обязательство не связан с условиями сделки;
  • вексель в значительной степени удовлетворяет потребность хозяйственного оборота в ликвидных активах.

Проблемы использования векселей в России (как правило, возникают в период кризисов):

  • при нарушении пропорциональности хозяйственного оборота, ограниченности реального коммерческого кредита (преобладает предоплата); могут использоваться как инструмент обслуживания "серого" и "черного" оборота;
  • в случае массового характера неплатежей по причине нехватки или отсутствия у предприятий собственных оборотных средств заменяют "живые" деньги;
  • сложность оценки реальности сделки, оформленной векселем (фиктивные векселя), и, следовательно, вексельной способности плательщика по векселю рождает эмиссию значительного количества необеспеченных векселей;
  • большая доля в обращении финансовых векселей, возникающих не из реальной потребности торгово-промышленного оборота, а из потребности мобилизации денежных ресурсов на финансовых рынках;
  • использование векселей в целях сокрытия прибыли от налогообложения, которое связано с несовершенством налогового законодательства и отнесением векселя к категории ценных бумаг.

Банковский вексель – это разновидность финансовых векселей. Банковские векселя могут быть процентными и дисконтными, валютными и рублевыми. Использование векселя в платежной системе обеспечивает нормальные условия для взаиморасчетов и погашения задолженности между предприятиями, расширяет возможности формирования ресурсной базы банков и, следовательно, увеличивает их кредитный потенциал. Оборачиваемость векселей надежных банков весьма высока, что обеспечивает непрерывность платежного оборота, повышает ликвидность вексельного рынка. Рыночная цена векселя определяется его оборачиваемостью, наполняемостью и ликвидностью.

Все операции банков с векселями можно разделить на четыре группы:

  • 1) выпуск собственных векселей с целью привлечения свободных денежных средств;
  • 2) кредитование клиентов с использованием векселей и инвестиции на рынке ценных бумаг (РЦБ);
  • 3) гарантийные операции по авалированию, инкассации и домициляции векселей клиентов;
  • 4) организация расчетов с использованием векселей:
    • с использованием векселей самого банка;
    • разработка вексельных схем взаимозачетов для клиентов банка.

Выпуск в обращение банковских векселей, стоимость которых отражается в пассиве баланса, является недепозитным источником формирования его ресурсной базы. Собственные векселя банков включаются в расчет суммы обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России.

Собственные векселя, как правило, наиболее дешевый для банка ресурс.

Выгода для юридических лиц от приобретения векселя состоит:

  • в ликвидности банковских векселей;
  • в возможности совершить индоссамент векселя и оплатить им собственные финансовые обязательства;
  • в возможности заложить вексель и получить кредит либо учесть вексель в байке-векселедателе или другом байке.

Если банк выпускает процентный вексель, он продает его первому держателю по номиналу, а доходом держателя будут проценты, начисленные на вексельную сумму. Их выплата происходит единовременно при погашении векселя. При этом оговорка о начислении процентов будет действительна только в векселях со сроком платежа "по предъявлении" или "во столько-то времени от предъявления". Проценты начисляются со дня составления векселя, если не обозначена другая дата, и до дня фактического исполнения обязательства но векселю.

Дисконтный (дисконтированный) вексель продается первому держателю по цене ниже номинала. Цена размещения определяется по следующей формуле:

где Р – цена продажи векселя (руб.); S – номинальная стоимость выпускаемых векселей (руб.); t – время обращения векселя (дни); I – процентная ставка (в процентах годовых).

Доходом держателя дисконтного векселя будет разница цены его покупки и цены продажи, которая во всех случаях облагается налогом но общей ставке налога на прибыль.

Рассмотрим ситуацию расчетов предприятий по сделкам с использованием векселя банка.

Предприятие имеет задолженность перед своими кредиторами за оказанные услуги, полученное сырье. Оно в данный момент обладает свободными денежными средствами, но хочет расплатиться с кредиторами, получив определенную выгоду для себя. Эта ситуация разрешима при помощи векселей банка. Предприятие заключает с банком договор купли-продажи векселей. Срок гашения векселей – один месяц. Банк привлекает ресурсы на один месяц по ставке 14% годовых. Номинал приобретаемых векселей – 5 000 000 руб.

Рассчитаем сумму, которую оплачивает предприятие при покупке данных векселей по приведенной выше формуле:

Дисконт, получаемый предприятием, будет равен:

5000000 – 4940711 = 59289 руб.

После этого предприятие получает векселя и рассчитывается ими со своим контрагентом но номиналу.

К гарантийным относятся операции банка с векселями, не отражаемые на балансовых счетах бухгалтерского учета. По этим операциям банк выступает гарантом оплаты векселя (авалирование векселя) или в силу сложившихся тесных экономических отношений с другими векселедателями гарантирует получение платежа по векселю (домициляция, инкассирование).

Вексельное поручительство, или аваль, означает гарантию полного или частичного платежа по векселю, если должник не выполняет в срок свои обязательства. Вексельное поручительство дается надписью на самом векселе или на добавочном листе (аллонже) с указанием места его выдачи. Аваль выражается словами "считать за аваль" или аналогичной фразой и подписывается авалистом – лицом, дающим аваль. Аваль может быть дан за каждое обязанное по векселю лицо: векселедателя, акцептанта, индоссанта. При отсутствии указания, за чей счет он дан, аваль считается данным за векселедателя. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность.

При инкассации векселя банк должен по поручению своего клиента (векселедержателя) обеспечить получение платежа по векселю. При домициляции банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком (специально назначенным третьим лицом – домицилянтом), а такие векселя называются домицилированными, их внешним признаком служат слова "уплата" или "платеж в банке", помещенные под подписью плательщика.

В условиях экономических кризисов при высоком уровне просроченной задолженности доля векселей в платежном обороте, как правило, растет, одновременно растут риски невыполнения вексельных обязательств, активизируются рынки продажи таких долгов. Это негативно отражается на платежном обороте, банковской системе и экономике в целом. Финансовая стабилизация нормализует и вексельный рынок.

  • В основе вексельного обращения лежит международное право. В 1930 г. в Женеве были приняты конвенции, унифицировавшие основные нормы международного вексельного нрава, которые действуют до настоящего времени. В России вексельное обращение прервалось в 1917 г. Во время НЭПа вексель был восстановлен, но отменен в 1930 г. Необходимость применения векселя в международных расчетах привела к присоединению в 1936 г. СССР к Женевским вексельным конвенциям и принятию Положения о переводном и простом векселе в 1937 г. В настоящее время в нашей стране вексельное обращение регулируется Законом № 48-ФЗ.
  • Этот вид операций будет рассмотрен в главе 7 учебника.

Вексель – это письменное долговое обязательство строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

Применение векселей позволяет оформлять различные кредитные обязательства: оплачивать товары, работы, услуги, обеспечивать получение и возврат кредитов без посредничества банков и других финансовых институтов.

При поставке товаров, выполнении работ, услуг отсрочка платежа, предоставляемая продавцом покупателю, оформляется векселем. Обозначенная в векселе сумма (валюта векселя) включает стоимость товарной сделки и абсолютную величину процентов за коммерческий кредит.

Вексель применяется в качестве средства обеспечения сделок и кредитов. Используя собственные и полученные от других организаций векселя, векселедержатель имеет возможность получить по ним деньги ранее указанных в них сроков посредством учета векселей в банке либо путем получения банковского кредита под залог векселя.

Вексель используется в качестве средства платежа, является кредитной формой денег. Вексельное обращение позволяет ускорять расчеты, так как, проходя через десятки держателей, погашает их денежные обязательства, уменьшает потребность в наличных деньгах. Функция средства платежа выполняется при передаче векселя в платеж по безоборотной надписи либо простым вручением, когда передающий не имеет обязанностей по передаваемому векселю и, как при уплате наличных денег, завершает сделку.

В качестве платежного средства вексель широко используется в международных расчетах при осуществлении экспортно-импортных операций. Преимущественным в международной торговле является использование переводного векселя, позволяющего перевести средства из одной страны в другую.

Векселя используются в качестве инструмента рефинансирования и денежно-кредитного регулирования Банка России.

Функционирование векселя как ценной бумаги имеет некоторые особенности.

Вексель является абстрактным денежным документом, в тексте которого не допускаются ссылки на основания выдачи, причины появления долгового обязательства. Обеспечение векселя залогом определяет универсальность его применения.

Неотъемлемыми качествами векселя являются его бесспорность и безусловность, так как плательщик не вправе ни уклониться от совершения платежа, ни продлить его срок.

Реквизиты векселя определены законами о векселях, и отсутствие обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы.

Лица, связанные с движением векселя, несут солидарную ответственность (за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись).

При отказе принять вексель к платежу или при его неоплате в срок предусматривается совершение протеста в нотариальном порядке.

Выписка коммерческого векселя на предъявителя не допускается, так как в основе вексельного обращения лежат реальные денежные сделки с конкретными хозяйствующими субъектами.

Вексель не является эмиссионной ценной бумагой, поэтому эмиссия векселя не требует государственной регистрации.

Вексель считается краткосрочным денежным документом, так как максимальный срок обращения составляет 361 день. В соответствии с отечественным законодательством векселя применяются при заключении хозяйственных сделок на срок не более 180 дней.

В зависимости от условий возникновения долга и выполняемых функций векселя подразделяются на коммерческие и финансовые.

Коммерческие векселя оформляют операции купли-продажи товаров в кредит с отсрочкой платежа и передаются под залог товара. Обеспечением коммерческих векселей являются денежные средства, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя, поэтому такие векселя называют товарными, или покрытыми.

Финансовые векселя являются следствием договора займа и эмитируются банками и крупными организациями, имеющими устойчивое финансовое положение.

Простые и переводные векселя

Простой вексель (соло-вексель) – простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока конкретную сумму векселедержателю. На простом векселе имеется только подпись лица, обязанного совершить платеж. Простой вексель предполагает, что лицо, выставившее вексель, одновременно является плательщиком по нему, поэтому служит долговой распиской покупателя, вручаемой продавцу в обмен на товар или услугу.

Переводной вексель (тратта) – это письменный документ, содержащий приказ векселедателя плательщику-должнику уплатить в определенный срок и в определенном месте держателю векселя или по его приказу другому лицу.

В переводном векселе участвуют три лица:

  • трассант – лицо, выдающее вексель;
  • ремитент – первый приобретатель, получающий вместе с векселем право требовать платеж по нему;
  • трассат – плательщик, которому векселедержатель предлагает осуществить платеж.

Переводной вексель должен быть подтвержден, или акцептован, трассатом. Акцепт оформляется надписью на векселе и подписью трассата (с указанием даты), означающей принятие обязательств гарантии акцепта и платежа по нему.

Трассировать переводной вексель на другое лицо можно при наличии у трассата в своем распоряжении ценностей не меньшей суммы, чем указано в векселе. Ответственность за оплату в установленный срок несет акцептант переводного векселя.

Платеж по простому или переводному векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посредством аваля. Обеспечение дается третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель. Аваль дается на векселе или на добавочном листе (аллонже) с указанием места его выдачи. Аваль выражается словами «считать за аваль» и подписывается тем, кто даёт аваль. В авале должно быть указано, за чей счет он дан. При отсутствии такого указания он считается данным за векселедателя.

Обращаемость векселя означает его передачу другому лицу посредством индоссамента. Лицо, совершающее индоссамент, называется индоссантом, а лицо, получающее вексель по индоссаменту, – индоссатом.

Индоссамент должен быть простым, ничем не обусловленным, написан на переводом векселе, подписан индоссантом и выражается словами «платите приказу» или «платите вместо нас». Индоссамент означает переход права получения платежа по векселю к другому лицу. Количество индоссаментов не ограничивается. Индоссамент может снять с себя ответственность за платеж, поставив безоборотную надпись («без оборота на меня»).

Если индоссамент содержит оговорку «валюта к получению», «на инкассо», «как доверенному» или иную оговорку, имеющую в виду простое поручение, векселедержатель может осуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но индоссировать его он может только в порядке препоручения. Препоручительные индоссаменты включают:

  • инкассовые индоссаменты, которые оформляются, если векселедержатель поручает банку инкассировать вексель, т.е. получить по нему платеж («валюта к получению», «на инкассо», «как доверенному»);
  • залоговые индоссаменты («валюта в залог» – оформляются, если вексель служит обеспечением кредита банка.)

При оплате векселя в установленный срок вексельное обязательство погашается. Отказ в акцепте или в платеже должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке (протест в неакцепте или неплатеже). Протест векселя – оформленный и удостоверенный нотариусом отказ от оплаты, акцепта векселя.

Акт протеста с приложенным опротестованным векселем служит основанием для взыскания суммы платежа по векселю в судебном порядке. При отказе платежа по векселю векселедержатель может предъявить иск векселедателю (акцептанту по переводному векселю). Если переводной вексель не акцептован или не оплачен, векселедержатель имеет право потребовать оплаты векселя в порядке регресса – возмещения суммы векселедателем, индоссантом, авалистом, которые несут солидарную ответственность за уплату суммы векселедержателю. Векселедержатель вправе обратиться к любому лицу, независимо от порядка подписей на векселе. При оплате векселя одним из индоссантов он имеет право обратиться с иском к другим индоссантам или к трассанту.

Опротестованные векселя не могут служить средством платежа, не принимаются к учету в банках в обеспечение выдаваемых кредитов. В зависимости от характера ответственности участников векселя для предъявления иска устанавливаются сроки вексельной давности:

  • к акцептанту переводного векселя – три года;
  • к векселедателю простого векселя или индоссанту переводного векселя – один год;
  • для исковых требований индоссантов друг к другу – шесть месяцев.

Последний векселедержатель в течение четырех рабочих дней должен известить индоссанта о факте неплатежа по векселю, далее индоссанты извещают друг друга в течение двух рабочих дней каждый, расходы до трассанта или первого держателя простого векселя. Авалист также извещается.

Вексельное обязательство включает элементы, называемые реквизитами векселя. Обязательные реквизиты переводного векселя предусматриваются «Положением о переводном и простом векселе»
Отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает вексель силы. Рассмотрим подробнее содержание вексельных реквизитов.

Наименование «вексель» обеспечивает отличие векселя от родственных ему обязательств и невозможность превращения невексельного обязательства в вексельное.

Вексель является денежным документом, предусматривающим обязательное указание суммы платежа цифрами и прописью. Возможно указание двух валют платежа. Исправления вексельной суммы не допускаются, верной считается сумма, обозначенная прописью. В вексельную сумму могут включаться проценты, начисленные за время обращения векселя. При указании суммы процентов отдельно запись по ним также оформляется отдельно.

Вексель должен содержать сведения о плательщике по векселю. Наименование плательщика проставляется в левом нижнем углу на лицевой стороне векселя.

Данные о лице, в пользу которого совершается платеж (о ремитенте), оформляются словами «платите (наименование ремитента) или его приказу». Если получателем является векселедатель, необходимо указывать «платите в нашу пользу» или «платите по нашему приказу».

Векселя со сроками платежа

Обязательным реквизитом является срок платежа. Векселя могут содержать различные формулировки о сроке платежа:

  1. Вексель со сроком «по предъявлении». Если в таком векселе отсутствуют оговорки по срокам, т.е. содержится только формулировка «по предъявлении», то он должен быть предъявлен в течение года со дня выдачи. Векселедержатель вправе обратиться к плательщику в любой день, и платёж должен быть произведён незамедлительно.
    Если же в векселе дополнительно указана дата с формулировкой «по предъявлении, но не ранее определённой даты», то год исчисля- ется с указанной даты.
  2. Вексель с оплатой «во столько-то времени от предъявления». Срок получения платежа отсчитывается от даты акцепта (по переводному векселю) или визы (по простому векселю), полученным при первом предъявлении. Виза должна содержать дату обращения векселедержателя к плательщику и может быть сформулирована так: «Вексель предъявлен к оплате в такой то день». Вместо оформления визы на векселе может быть составлен акт о предъявлении векселя с подписью двух сторон. Второе предъявление векселя должно состояться в указанный срок или в один из двух следующих рабочих дней.
  3. Вексель с оплатой «во столько-то времени от составления». Срок получения отсчитывается от даты выдачи векселя. Предъявление к оплате должно быть либо в указанный срок, либо в один из двух следующих рабочих дней.
    Следует иметь в виду, что срок платежа в векселе должен быть указан одним из рассмотренных способов, иначе вексель считается недействительным.
  4. Вексель со сроком платежа на определённый день. Предъявлять вексель к оплате нужно либо в указанный день, либо в один из двух следующих рабочих дней. При оплате векселя в определенный день указывается конкретная календарная дата (число, месяц, год).
    При составлении векселя со сроком оплаты «по предъявлении» вексель должен быть предъявлен к оплате в течение года со дня егосоставления, иначе векселедержатель теряет право на получение платежа. Векселедатель имеет право указать дату, ранее которой вексель не может быть предъявлен к платежу. Впоследствии индоссанты могут сократить срок оплаты векселя.

Вексель со сроком «во столько-то от времени предъявления или составления векселя» удобен плательщику, так как обеспечивает возможность подготовиться к платежу. Срок отсчета платежа начинается от дня, когда плательщик сделал отметку на векселе о согласии на оплату.

При указании точного количества дней от составления векселя срок платежа считается наступившим в последний из этих дней, а не в день после него. Исчисление срока платежа начинается в день даты выставления векселя (день даты в счет периода не входит). Вексель со сроком платежа «во столько-то времени от предъявления» необходимо предъявить к оплате в течение года со дня его составления, предварительно представив его плательщику, чтобы окончательный срок по векселю не выходил за пределы установленного года.

В зависимости от срока платежа векселя могут быть срочными и подлежащими оплате по предъявлении. В зависимости от срока платежа вексельная сумма может быть фиксированной либо переменной. Валюта дисконтного векселя во времени не меняется, является фиксированной, поэтому срочные векселя всегда дисконтные. Сумма платежа по процентному векселю увеличивается в связи с наличием в векселе дополнительного реквизита «процент по векселю». Процентными считаются векселя с неопределенным в момент составления сроком платежа («по предъявлении», «во столько-то времени от дня предъявления»).
В векселе обычно указывается место платежа. При отсутствии в документе места платежа им считается место его составления (простой вексель) или место, обозначенное рядом с наименованием плательщика по нему (переводной вексель).

Вексель считается недействительным, если на нем отсутствуют и место платежа, и местонахождение плательщика или имеется несколько мест платежа.

При несовпадении в векселе места платежа и места нахождения плательщика он называется домицилированным, а лицо, у которого следует получить платеж, домицилиатом. Обычно домицилиатом назначается банк, в котором плательщик имеет расчетный счет или банк в месте жительства ремитента.

Указанные векселя содержат надпись: «вексель подлежит оплате в банке» и оплачиваются при достаточности денежных средств на счете клиента либо при депонировании необходимой суммы в банке. При отсутствии денежных средств вексель опротестовывается в обычном порядке.

Если срок платежа не указан, вексель считается выставленным сроком «по предъявлении». На лицевой стороне векселя указываются дата и место его составления. Переводной вексель, в котором не указано место его составления, считается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя (трассанта). При отсутствии места платежа вексель считается недействительным.

В векселе следует указать полное наименование юридического лица, выставившего вексель, его юридический адрес, наименование должностного лица, обладающего правом подписи векселя от имени организации. При отсутствии на коммерческом векселе собственноручной подписи векселедателя он считается недействительным.

За акцепт и платеж отвечает векселедатель, который может сложить с себя ответственность, однако всякое условие, по которому он слагает с себя ответственность за платеж, считается ненаписанным. Недействительные подписи на векселе не ведут к потере силы подписей других подписантов. Сторона, поставившая свою подпись, не имея на то полномочий, несет ответственность и обязана уплатить по векселю вместе с другими лицами. Уплатив, она приобретает те же права, что и полномочный представитель.

Все вексельные реквизиты обязательны для простого и переводного векселя, но при составлении простого векселя необходимо принимать во внимание следующее:

  • плательщиком является непосредственно векселедатель;
  • если срок платежа не указан, вексель рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;
  • при отсутствии особого указания место составления векселя считается местом платежа (и вместе с тем местом жительства векселедателя);
  • если не указано место составления векселя, он рассматривается как подписанный в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

Выпуск и выдача векселей

Международные соглашения, регламентирующие применение векселей были выработаны в Женеве в 1930 году и называются «Женевские вексельные конвенции».

Правовое регулирование отношений, связанных с обращением векселей в Российской Федерации осуществляется:

  • Федеральным законом от 11 марта 1997г. No 48-ФЗ «О пере- водном и простом векселе»;
  • Гражданским кодексом РФ;
  • Положением о переводном и простом векселе, введённым в действие Постановлением Центрального Исполнительного Комитета (ЦИК) и Совета Народных Комисаров СССР от 07 августа 1937 г. No 104/1341 «О введении в действие Положения о простом и переводном векселе»;
  • Конвенцией о единообразном законе о переводном и простом векселе, вступившей в силу для СССР 32 февраля 1937 г. (действует в отношении РФ как правопреемника СССР);
  • Конвенцией, имеющей целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях, вступившей в силу для СССР 25 ноября 1936 г. (действует в отношении РФ как правопреемника СССР).

Образцы векселей установлены постановлением Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. No 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения» и носят рекомендательный характер. Какого либо обязательного образца (формуляра) векселя российским законодательством не установлено.

Выпускать вексель имеет право любое предприятие – каких либо ограничений на этот счёт в законодательстве не существует.

Выдача векселей не требует выпуска и регистрации проспекта эмиссии, поскольку вексель является неэмиссионной ценной бумагой. Бланки векселей приобретаются в банке.

В Законе не установлены какие-либо ограничения векселеспособности коммерческих организаций: они могут принимать, а также выписывать векселя на любую сумму. Например, организация с активами в 10 000 000 руб. может выписать векселей на сумму в 20 000 000 руб. Поэтому прежде чем принимать векселя на большие суммы, стоит навести справки и узнать, чем они обеспеченны.

Когда наступает срок платежа, предъявляется подлинник векселя. Не рекомендуется передавать вексель до платежа, лучше его передать после получения денег по векселю. Случается, что вексель передают плательщику лишь за обещание заплатить по нему. Если пла- тельщик окажется недобросовестным, то потом придется доказывать в суде, что платёж по векселю не получен, а вексель передан плательщику. Передача векселя должнику говорит о том, что платёж произведен.

Если всё же по каким-то причинам вексель приходится передать должнику до получения платежа, то векселедержатель должен составить документ, подтверждающий факт передачи векселя. Таким документом может служить акт приёмки-передачи векселя.

Вексельное законодательство не требует фиксировать предъявление векселя. Однако во многих случаях необходимо иметь доказательства его предъявления. Для этого рекомендуется предъявляя подлинник векселя, потребовать от должника сделать отметку на векселе, например, записать «Предъявлен к оплате такого-то числа». Также может быть составлен акт о предъявлении векселя с подписью двух сторон.

В течение трех дней после предъявления вексель должен быть оплачен. Вексельное законодательство не определяет, в какой форме должен производится платеж по векселю. Поэтому надо следовать нормам ГК РФ. Должник может рассчитаться наличными, перечислить средства по платежному поручению, осуществить встречную поставку товаров (работ, услуг), а векселедержатель может предъявить в банк платежное требование.

Если у векселедателя в момент предъявления ему векселя существуют встречные требования к векселедержателю, то возможен взаимозачет. Причём, согласно ст. 410 ГК РФ для такого зачёта достаточно заявления одной из сторон. Вексель может быть оплачен и по частям, главное не передавать подлинник векселя плательщику до момента получения окончательного платежа. При этом плательщик вправе потребовать доказательства частичной оплаты в векселе или выдачи ему расписки.

Бывает, что плательщик готов полностью рассчитаться по векселю и платежеспособен, но сможет произвести оплату не в течение трех дней, а позже. Тогда плательщик с согласия векселедержателя может выдать новый вексель взамен старого на сумму своего долга с указанием согласованного срока платежа.

Как полный, так и частичный платеж по векселю может быть обеспечен поручительством, или авалем (ст.30 Положения о переводном и простом векселе).

Аваль обычно выдает третье лицо (или даже одно из лиц, передавших вексель по индоссаменту), поручаясь как за векселедателя, так и за любого индоссанта.

Поручительство может быть выдано путем надписи «считать за аваль», которая делается на самом векселе, либо на добавочном листе – аллонже. Рядом с такой надписью ставится подпись того, кто даёт аваль. В авале должно быть указано лицо в пользу которого он дан, иначе будет считаться, что поручаются за векселедателя. Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность.

В случае отказа от платежа обязанного по векселю лица векселедержатель обязан удостоверить этот факт протестом в неплатеже (для простого векселя) или протестом в неакцепте (для переводного векселя). К отказу от платежа приравнивается и отсутствие должника по указанному в векселе адресу.

Отказ в платеже (протест в платеже) должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке. Протест совершает нотариус по месту нахождения должника. Векселедержатель должен обратиться к нему в день истечения срока платежа или до 12 часов следующего рабочего дня. Нотариус в тот же день обязан предъявить плательщику требование об оплате, а именно: он составляет акт о протесте векселя в неплатеже и возвращает вексель векселедержателю. Протест по переводному векселю со сроком «на определенный день» или «во столько то времени от составления» должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который вексель подлежит оплате. Протест в неплатеже переводного векселя со сроком «по предъявлении» должен быть совершен в тече- ние года со дня его составления.

За протест уплачивается пошлина в размере 1% от протестуемой суммы, но не более 20 000 руб. (ст.333 НК РФ). О факте неплатежа извещаются все обязанные лица. Так, в течение четырёх рабочих дней после даты протеста векселедержатель обязан уведомить об этом своего индоссанта. Получив такое извещение, каждый индос- сант в течение двух рабочих дней в свою очередь извещает своего индоссанта. Одновременно уведомляются и авалисты индоссантов и векселедателя. Протест в неплатеже даёт основания предъявлять требования ко всем обязанным по векселю лицам, т.е. векселедержатель может обратиться с требованием о платеже не только к основному должнику, но и к индоссантам и авалистам. Такое право называют правом регресса, а иски регрессными.

Срок исковой давности векселедержателя к индоссантам и век- селедержателю в переводном векселе составляет один год со дня протеста.

Срок же исковой давности индоссантов друг к другу и векселедателю составляет шесть месяцев с того дня, в который ему самому предъявили регрессный иск, или со дня оплаты (если индоссант добровольно уплатил по векселю).

По истечении сроков для совершения протестов векселедержатель утрачивает права требования ко всем обязанным лицам, за исключением векселедержателя и его авалиста (для простого векселя) и акцептанта и его авалиста (для переводного векселя). Для предъявления иска к указанным лицам срок исковой давности составляет три года с даты платежа по векселю.

В соответствии со ст. 5 Закона «О переводном и простом векселе» по требованиям, основанным на протесте векселей в неплатеже, совершённом нотариусом в отношении физического, юридического лица или индивидуального предпринимателя выдаётся судебный приказ.

Судебный приказ – это судебное постановление, вынесенное судьей единолично на основании заявления о взыскании денежных сумм (ст. 121 ГПК РФ). Согласно ст. 126 ГПК РФ судебный приказ по существу заявленного требования выносится в течение пяти дней со дня поступления заявления о вынесении судебного приказа в суд. Судебный приказ выносится без судебного разбирательства и вызова сторон для заслушивания их объяснений.

Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме и дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

Вексель - это формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; это абстрактное обязательство, так как не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. В коммерческом обороте вексель может выступать в качестве средства расчетов по сделкам, служить способом коммерческого кредитования предпринимателей, являться специфическим способом обеспечения исполнения обязательств по сделкам. Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Этот кредит может быть получен в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под залог векселей. При этом он делится на единовременный и постоянный кредиты. Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими или векселедательными. Предъявительский кредит открывается клиенту для учета передаваемых им банку векселей. Под векселедательский кредит клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги.

Факторинговые операции получают все большее распространение в среде российских предпринимателей. К факторинговым операциям относятся проверка поставщика и его дебиторов, установление лимитов отгрузок и финансирования, собственно финансирование, управление дебиторской задолженностью клиента и покрытие риска неплатежа со стороны дебитора.

Лизинг - сложная операция, требующая больших капитальных вложений в закупку оборудования для последующей сдачи его банком в аренду хозорганам. Но она дает арендателю ряд преимуществ:

Расширение круга банковских операций и рост числа клиентов;

Снижение риска потерь от неплатежеспособности арендатора;

Собственность на лизинговое имущество сохраняется за арендодателем (банком). Для погашения обязательств он может отобрать имущество, отдать в аренду другому хозоргану или продать;

После занесения переданного имущества в актив баланса арендодатель (коммерческий банк) начисляет амортизацию, которая не облагается налогом и направляется на увеличение фонда новых закупок оборудования банка;

В отличие от простой банковской ссуды, комиссия лизинга рассчитана на средний и долгий сроки и поэтому на срок договора лизинга платежи арендодателю (банку) остаются стабильными;

После подписания договора банк зачисляет арендную плату на определенную дату, что намного проще начисления, учета процентов по ссудам и ведения платежных дел хозорганов в процессе долгосрочного кредитования.

группы лизинга.

Оперативный лизинг-переуступка оборудования (имущества) на срок, меньший, чем период его жизни. Заказчик получает в распоряжение имущество на определенный срок или на один производственный цикл, договор заключается на 2-5 лет. К истечению срока действия договора арендатор может:

завершить арендные платежи и вернуть имущество банку;

возобновить договор на новых условиях;

закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене.

Финансовый лизинг заключается в том, что в течение срока договора лизинга арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость имущества (проводит полную амортизацию). После выбора имущества заказчиком банк закупает оборудование и остается его владельцем на время действия договора, зависящего от срока амортизации размещаемого имущества. Страхование осуществляется за счет заказчика.

При возвратном лизинге банк заключает договор на закупку у другой организации имущества с целью его переуступки этому же юридическому лицу. В этой операции только два участника. Получатель имущества (бывший владелец) "теряет права" на уже выполненные капиталовложения, но продолжает пользоваться этим оборудованием.

В случае лизинга недвижимости объектом служат здания, сооружения, которые после окончательного срока аренды (до 20 лет) могут быть проданы арендатору. Этот вид лизинга требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с другими банками.

Траст (trust - доверие, доверительное управление) - это операции по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами и т.п.) клиента, осуществляемые от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ним. Трастовые операции применяются в странах с рыночной экономикой длительное время и механизм их действия, законодательная база достаточно отлажены.

Трастовые операции объединяют целую группу разнообразных операций, связанных с особыми доверительными отношениями, складывающимися между банком и его клиентом.

Траст-операции, или трастовые операции, представляют собой доверительные операции банков, финансовых компаний, инвестиционных фондов по управлению имуществом клиента и выполнению других услуг в интересах и по поручению клиентов на правах доверенного лица.

Доверительные операции банков различных стран можно разделить на два вида:

1. Операции, связанные с управлением имуществом своего клиента.

2. Операции, не связанные с управлением имуществом. Доверительные операции второго типа представляют собой брокерскую деятельность банков.

Еще по теме 41. Вексельный оборот. Факторинговые операции. Лизинговые операции. Трастовые операции.:

  1. 41. Вексельный оборот. Факторинговые операции. Лизинговые операции. Трастовые операции.

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология -

Понятие векселя, его особенности

Определение 1

Под векселем понимается особый документ, особая ценная бумага , составленная обязательно в письменной форме, которая удостоверяет долговое обязательство должного лица (векселедателя) или другого лица перед векселедержателем (кредитором).

Векселедержателем и векселедателем обычно являются продавец и покупатель товара (услуги), однако сторонами обращения векселя могут становиться и другие лица. В ситуации, когда возникает нехватка денежных средств, покупатель может выписать продавцу товара вексель, согласно которому он обязуется заплатить сумму долга в определенный срок в конкретно установленном месте.

Вексель как средство платежа и особого рода ценная бумага имеет свои особенности:

  • Вексель абстрактен, поскольку эта ценная бумага не связана с процессом совершения какой-либо сделки. В случае если покупатель и не получит товар, но при этом вексель уже выписан, то выполнение его условий не отменяется.
  • Вексель носит бесспорный характер, так как то лицо, которое должно по векселю, выполняет свои долговые обязательства при любом исходе событий. При невыплате долга векселедержатель имеет полное право оформить протест и получить средства через суд.
  • Монетарность векселя состоит в том, что в нем зафиксировано обязательство выплатить конкретно деньги, а расчеты товаром или иным способом недопустимы.
  • Вексель обращаемая ценная бумага – путем внесения в вексель передаточной надписи возможна его передача неограниченному числу лиц.

Вексель может быть простым и переводным. В первом случае платить по векселю должен векселедатель. Во втором случае плательщиком становится лицо, определенное векселедателем (трассантом). Чаще всего таким лицом становится один из должников векселедателя.

Вексельные операции

С помощью векселя, который становится объектом многих современных экономических связей, отношения контрагентов могут иметь большое разнообразие.

Специфика отношений с использованием векселя выражается через две группы сделок с ним, которые осуществляются в границах оборота векселя. К первой группе относятся непосредственно вексельные сделки, а ко второй – сделки с векселями.

К вексельным сделкам можно отнести:

  • Сделка по процедуре установления вексельного обязательства
  • Сделка, связанная с уступкой прав требования по векселю
  • Сделка, связанная с акцептом переводного векселя (включая и посредничество)
  • Сделка, связанная с предоставлением аваля по векселю.

Последний вид сделок может оформляться и путем составления отдельного документа, однако со стороны протекания вексельных отношений он также подлежит признанию как совершенному на самом бланке векселя.

Вторая группа сделок – сделки с векселями. Признание таких сделок действительными не требует обязательного порядка или вовсе не требует фиксирования их свершения непосредственно в бланке векселя. При таких сделках явно отражены товарные характеристики векселя, а также тот факт, что вексель является овеществленной ценностью.

Замечание 1

Обособленно от прочих следует выделить залог векселя.

При залоге векселя следует обратить внимание на товарные его свойства. При закладывании векселя он выступает как вещь, которая материализована в форме ценной бумаги. За счет этой ценной бумаги залогодержатель имеет право удовлетворить свои требования к залогодателю.

Таким образом, оборот векселя представляет собой составной элемент коммерческого товарного оборота. Аналогично последнему, вексель понимается как совокупность заключенных сделок, которые совершаются участниками по поводу векселей. Оборот векселя в большей степени представляется залогом векселя, инкассацией платежа по векселю, уступкой прав требований по нему или же поручительством по ценной бумаге.

Замещение металлических денег в обращении векселями происходит двумя путями: до наступления срока платежа векселя могут обращаться как платежное и покупательные средства, часть векселей взаимно погашается, исключая, таким образом, необходимость в деньгах.

В пределах поставленного вопроса, считаю приемлемым рассмотреть в данном пункте порядок составления, передачи, и обеспечения векселя. Отмечу также, что положения о форме составления векселя, были рассмотрены ранее.

В составлении обычного векселя участвуют исключительно два лица, и это единственное принципиальное его отличие от переводного. Поэтому уместно рассмотреть порядок составления векселя на примере переводного.

В составлении переводного векселя могут участвовать два, три и четыре лица, причем схема с четырьмя участниками является наиболее общей. Несмотря на то, что в Единообразном вексельном законе есть указание только на трех участников - трассанта, ремитента, трассата, данная схема законна. При участии четырех лиц, трассант, выдает переводной вексель, в котором предлагается уплатить определенную денежную сумму; трассат принимает вексель и производит его оплату; ремитент, приобретает данный вексель и передает его презентанту, который и представляет вексель к платежу и получает его. Вексель с участием четырех лиц, составляется, только в случае, если должник (ремитент) покупает у местного банка (трассанта) римессу на банк (трассат), находящийся в том же городе, что и кредитор, приказу последнего и пересылает ее в уплату долга. Кредитор (презентант) предъявляет римессу сначала к акцепту, а потом к платежу и получает от трассата ее валюту. В этом случае между ремитентом и презентантом долговые, а между трассантом и трассатом - корреспондентские отношения. А, также в случае, если кредитор (трассант) составляет тратту на должника (трассата) и продает ее банку (ремитенту), который пересылает ее своему корреспонденту (презентанту), предъявляющему тратту и получающему по ней платеж. Тут существуют долговые отношения между трассантом и трассатом, и корреспондентские - между ремитентом и презентантом.

В обоих случаях используется различная терминология обозначения переводного векселя, в одном - римесса (поскольку оплата в первом случае производится путем ремитирования), в другом тратта (поскольку оплата производится путем трассирования).

Отметим, что и в том и в другом случае участвуют банки, для гарантирования вексельного оборота. Поскольку банки обладают достаточно большим уставным капиталом, а их деятельность подлежит лицензированию и строго контролируется, что также служит дополнительной гарантией.

Составление переводных векселей при наличии двух участников, например, когда трассант и ремитент выступают в одном лице, производится редко, поскольку в этом случае проще применять простой вексель, который собственно и предполагает двух участников. Сергеев А. П., Толстой Ю. К. "Гражданское право" том 2. Москва "Проспект" 2002. С. 60-64.

Любой ордерный вексель может быть передан по средствам переводной надписи - индоссамента. То есть права по векселю, могут быть переданы путем проставления на оборотной стороне векселя или добавочном листе (аллонже) передаточной надписи.

История вексельного оборота выработала следующие формы индоссаментов: простой; залоговый; инкассовый (поручительный); бланковый; индоссамент на предъявителя; индоссамент, исключающий ответственность индоссанта за платеж по векселю Астахов В.П. Астахов В.П., “Ценные бумаги. Выпуск обращение, погашение, бухгалтерский учет, налогообложение, отчетность”, М.: Издательство “Ось-89”, 2005. С. 109; индоссамент, исключающий необходимость протеста в отношении данного индоссанта.

Передаточная надпись переносит все права по векселю (права предъявить вексель к акцепту, к оплате, протестовать вексель). Частичный индоссамент в отличие от акцепта недействителен. Индоссамент имеет серьезное отличие от общегражданского перехода прав (цессии). Обычно в соответствии со ст. 309 ГК РФ цедент отвечает перед цессионарием за недействительность переданного им требования, но не отвечает за исключение этого требования должником. Ответственность индоссанта перед индоссатом наступает не только за действительность переданного вексельного обязательства, но и за сам платеж векселедержателю. Такая ответственность может быть исключена словами "без оборота на меня", что, однако, не устраняет ответственности последующих индоссатов векселя. Безоборотный индоссамент означает, что любой следующий за ним векселедержатель не вправе требовать от него возмещения долга по данному платежу.

Есть вопросы?

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: